美国房贷市场 可能再度受创

发布日期：2020-05-11
文章来源：星岛日报
《华尔街日报》报道，在被迫结束了位于德州奥斯汀的发廊后，温恩（Ann Winn）致电她的房贷公司，了解有关暂停付款的信息。

她说，之后她与Freedom Mortgage Corp通过电话和电子邮件联系了几小时，该公司同意她暂停几次月付款，但必须在这个夏天将这些欠款一次过交清，温恩不知道她何时才能重新工作，因此拒绝了这个方案。

新冠疫情对经济带来冲击，房贷市场尤其受影响。病毒迫使数百万的屋主突然无法支付月付款，同时，房贷公司也不可能帮助客户应对经济崩溃度过难关，它们当中很多是非银行机构，既没有存款也没有信用额度，因此当碰到温恩这种难以支付月付款的借款人时，人们担忧这些机构很快就会耗尽资金。

多年前的金融危机结束了「欺诈性贷款」的问题，对此监管机构采取行动，如今的房贷发放较以前更保守，但是，监管机构并无关心房贷机构自身的实力，因此，尽管现在的房贷比以前安全，但行业架构并无多大改变。

在过去10年，很多房贷服务转向了非银行机构，根据行业研究机构Inside Mortgage Finance的数据，去年全国的房贷数量中非银行占了59%，是有记录以来的最高水平。在2008年以前，也有类似情况，但大多数贷款商已经在当年的危机中破产。

随着大型银行将服务重点转向富裕阶层，非银行填补了行业中的空白，对那些经济条件较差的借款人来说，非银行机构几乎是唯一的选择。如果非银行机构撤出市场，那么很多潜在买家都无望做屋主，而经济也难以反弹。

非银行机构在房贷服务方面也有较大的增长，根据Urban Institute的数据，他们现在占市场的一半，是10年前的5倍。

在好时节，这些机构会从借款人处收钱，然后将钱付给房贷的投资人，而他们就可以获得一部分利息收入，在艰难时刻，这些机构会为借款人提供其他的还款计划，这将耗费他们更多的时间和成本，当一切努力失败后，就会提出法拍。

美国房贷市场的结构和金融危机前几乎相同，房贷打包卖给全世界的投资者，当借款人不还钱时，服务机构就被卡在中间：他们还要付钱给投资者，但就无法从借款人那里收到钱。

政府房贷公司Ginnie Mae前主席布莱特（Michael Bright）说：「人们很重视消费者的体验，但就没有太关心服务机构的质量。」